日前，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)，北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)城市和地區(qū)成為“先行者”。

個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)，是我國(guó)積極有效應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措，事關(guān)億萬(wàn)百姓福祉，有助于引導(dǎo)人們及早謀劃和為未來(lái)老年生活作準(zhǔn)備，切實(shí)提高老年收入水平。同時(shí)，建立多層次互補(bǔ)的養(yǎng)老金制度，也有助于解決我國(guó)目前的養(yǎng)老資金支持問(wèn)題。

頂層設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)老齡化

中國(guó)勞動(dòng)和社會(huì)保障科學(xué)研究院院長(zhǎng)莫榮表示，人口老齡化已成為今后一段時(shí)期我國(guó)的基本國(guó)情。第七次全國(guó)人口普查顯示，我國(guó)60歲及以上人口2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%，比2010年提高5.4個(gè)百分點(diǎn)；65歲及以上人口為1.9億，占比13.5%，比2010年提高4.63個(gè)百分點(diǎn)。人口老齡化程度進(jìn)一步加深，勢(shì)必加重養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)。

黨的二十大報(bào)告提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。黨中央明確要求，要立足我國(guó)基本國(guó)情，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，努力構(gòu)建以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)、以企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充、與個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相銜接的“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

“第三支柱包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，此前沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的制度性安排，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的短板?！蹦獦s說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金是對(duì)個(gè)人儲(chǔ)備養(yǎng)老資金的制度性安排，有利于個(gè)人理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇金融產(chǎn)品。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金積累的長(zhǎng)期資金，還能較好地服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

“推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，為參加第二支柱企業(yè)（職業(yè)）年金的人員增加了一條補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)渠道，也為沒(méi)有參加第二支柱的人員增加了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的渠道?！鼻迦A大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院教授董克用表示，個(gè)人養(yǎng)老金可以更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，讓老年生活更有品質(zhì)、更有保障。

個(gè)人擁有更多選擇權(quán)

個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)共濟(jì)屬性和企業(yè)年金、職業(yè)年金由用人單位建立，個(gè)人養(yǎng)老金的參加人將有更大的自由度和選擇權(quán)。

“個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，個(gè)人養(yǎng)老金投入的資金完全來(lái)源于個(gè)人，屬于私有財(cái)產(chǎn)，沒(méi)有社會(huì)互濟(jì)性，實(shí)行完全積累?！闭憬髮W(xué)國(guó)家制度研究院副院長(zhǎng)金維剛表示，之所以實(shí)行個(gè)人賬戶制，一是個(gè)人養(yǎng)老金涉及參加人長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的繳費(fèi)、選擇不同的金融產(chǎn)品、繳納個(gè)人所得稅和領(lǐng)取，需要在信息平臺(tái)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，核驗(yàn)參加資格和唯一性，清楚記錄所有相關(guān)信息，做好服務(wù)和保障；二是體現(xiàn)個(gè)人的養(yǎng)老責(zé)任，待遇水平取決于領(lǐng)取時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的積累額；三是保證實(shí)現(xiàn)補(bǔ)充養(yǎng)老功能，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，參加人工作時(shí)繳費(fèi)，達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡等條件時(shí)才能領(lǐng)取，確保實(shí)現(xiàn)補(bǔ)充養(yǎng)老功能。

個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠和個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品兩方面。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長(zhǎng)孫潔說(shuō)：“從稅收優(yōu)惠角度看，部分群體繳費(fèi)1.2萬(wàn)元的免稅額度可能會(huì)降低當(dāng)期一個(gè)稅檔，節(jié)稅效應(yīng)較為顯著。據(jù)測(cè)算，根據(jù)參加人的年收入水平，每年可節(jié)稅360元至5400元。從個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品來(lái)看，可信賴的投資機(jī)構(gòu)、良好的資產(chǎn)組合和科學(xué)的資產(chǎn)配置，可以獲取較好的長(zhǎng)期投資收益。”

所有在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者都能參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，不過(guò)從稅收優(yōu)惠的角度講，受益程度并不同。董克用分析，在投資收益階段，每位參與者不用繳納個(gè)人所得稅；在領(lǐng)取階段，積累的個(gè)人養(yǎng)老金不納入個(gè)人所得稅年度清繳，并且只按個(gè)人所得稅最低繳費(fèi)率3%繳納個(gè)人所得稅，不需要累進(jìn)繳納個(gè)人所得稅。不同的是，在繳費(fèi)階段，需要繳納個(gè)人所得稅的參與者得到的稅收優(yōu)惠要高于沒(méi)有達(dá)到繳納起征點(diǎn)的參與者。

確保個(gè)人養(yǎng)老金安全

個(gè)人養(yǎng)老金制度即日正式啟動(dòng)，意味著先行試點(diǎn)的部分城市的居民可以購(gòu)買符合規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。11月18日，證監(jiān)會(huì)公示了個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄及銷售機(jī)構(gòu)名錄，129只產(chǎn)品入選；11月23日，銀保監(jiān)會(huì)公布了參與個(gè)人養(yǎng)老金的6家保險(xiǎn)公司和7款產(chǎn)品。目前，首批開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)包括6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財(cái)公司、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)和6家保險(xiǎn)公司等。

根據(jù)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品由金融監(jiān)管部門確定，賬戶內(nèi)的資金應(yīng)購(gòu)買國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)等公共服務(wù)平臺(tái)和金融行業(yè)平臺(tái)共同公布的產(chǎn)品。董克用表示，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)探索來(lái)看，多種金融產(chǎn)品參與個(gè)人養(yǎng)老金，既有利于滿足不同群體的需求，也有利于市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，促使金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更好的金融產(chǎn)品參與其中。

孫潔認(rèn)為，從金融屬性來(lái)看，各類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品均實(shí)行市場(chǎng)化投資、市場(chǎng)化管理，投資風(fēng)險(xiǎn)依然存在。參與者應(yīng)當(dāng)在進(jìn)入“白名單”的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品中選擇，管理機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、受托管理基金的經(jīng)驗(yàn)和投資業(yè)績(jī)應(yīng)該成為重要的選擇因素。

“針對(duì)養(yǎng)老投資的實(shí)際需要，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)研發(fā)投資周期較長(zhǎng)、風(fēng)格穩(wěn)健的金融產(chǎn)品?！苯鹁S剛認(rèn)為，目前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟、大多數(shù)投資者缺乏專業(yè)的金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，需要組織開展有關(guān)政策宣傳和引導(dǎo)，并加強(qiáng)個(gè)人投資咨詢顧問(wèn)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)個(gè)人選擇投資與養(yǎng)老相關(guān)的各種金融產(chǎn)品提供專業(yè)咨詢和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資監(jiān)管，確保個(gè)人養(yǎng)老金的資金安全。