日前，個人養(yǎng)老金制度正式啟動，北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市和地區(qū)成為“先行者”。

個人養(yǎng)老金制度正式啟動，是我國積極有效應(yīng)對人口老齡化的重要舉措，事關(guān)億萬百姓福祉，有助于引導(dǎo)人們及早謀劃和為未來老年生活作準(zhǔn)備，切實提高老年收入水平。同時，建立多層次互補(bǔ)的養(yǎng)老金制度，也有助于解決我國目前的養(yǎng)老資金支持問題。

頂層設(shè)計應(yīng)對老齡化

中國勞動和社會保障科學(xué)研究院院長莫榮表示，人口老齡化已成為今后一段時期我國的基本國情。第七次全國人口普查顯示，我國60歲及以上人口2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%，比2010年提高5.4個百分點；65歲及以上人口為1.9億，占比13.5%，比2010年提高4.63個百分點。人口老齡化程度進(jìn)一步加深，勢必加重養(yǎng)老保險負(fù)擔(dān)，給經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)。

黨的二十大報告提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。黨中央明確要求，要立足我國基本國情，借鑒國際經(jīng)驗，努力構(gòu)建以基本養(yǎng)老保險為基礎(chǔ)、以企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充、與個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險相銜接的“三支柱”養(yǎng)老保險體系。

“第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，此前沒有全國統(tǒng)一的制度性安排，是多層次養(yǎng)老保險體系的短板?！蹦獦s說，個人養(yǎng)老金是對個人儲備養(yǎng)老資金的制度性安排，有利于個人理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇金融產(chǎn)品。同時，個人養(yǎng)老金積累的長期資金，還能較好地服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會長期可持續(xù)發(fā)展。

“推動個人養(yǎng)老金發(fā)展，為參加第二支柱企業(yè)（職業(yè)）年金的人員增加了一條補(bǔ)充養(yǎng)老保險渠道，也為沒有參加第二支柱的人員增加了補(bǔ)充養(yǎng)老保險的渠道?！鼻迦A大學(xué)社會科學(xué)學(xué)院教授董克用表示，個人養(yǎng)老金可以更好地滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保險需求，讓老年生活更有品質(zhì)、更有保障。

個人擁有更多選擇權(quán)

個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。不同于基本養(yǎng)老保險的社會共濟(jì)屬性和企業(yè)年金、職業(yè)年金由用人單位建立，個人養(yǎng)老金的參加人將有更大的自由度和選擇權(quán)。

“個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，個人養(yǎng)老金投入的資金完全來源于個人，屬于私有財產(chǎn)，沒有社會互濟(jì)性，實行完全積累。”浙江大學(xué)國家制度研究院副院長金維剛表示，之所以實行個人賬戶制，一是個人養(yǎng)老金涉及參加人長達(dá)數(shù)十年的繳費、選擇不同的金融產(chǎn)品、繳納個人所得稅和領(lǐng)取，需要在信息平臺開立個人養(yǎng)老金賬戶，核驗參加資格和唯一性，清楚記錄所有相關(guān)信息，做好服務(wù)和保障；二是體現(xiàn)個人的養(yǎng)老責(zé)任，待遇水平取決于領(lǐng)取時個人養(yǎng)老金資金賬戶的積累額；三是保證實現(xiàn)補(bǔ)充養(yǎng)老功能，個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，參加人工作時繳費，達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡等條件時才能領(lǐng)取，確保實現(xiàn)補(bǔ)充養(yǎng)老功能。

個人養(yǎng)老金的吸引力主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠和個人養(yǎng)老金產(chǎn)品兩方面。對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院副院長孫潔說：“從稅收優(yōu)惠角度看，部分群體繳費1.2萬元的免稅額度可能會降低當(dāng)期一個稅檔，節(jié)稅效應(yīng)較為顯著。據(jù)測算，根據(jù)參加人的年收入水平，每年可節(jié)稅360元至5400元。從個人養(yǎng)老金產(chǎn)品來看，可信賴的投資機(jī)構(gòu)、良好的資產(chǎn)組合和科學(xué)的資產(chǎn)配置，可以獲取較好的長期投資收益?！?/p>

所有在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者都能參加個人養(yǎng)老金制度，不過從稅收優(yōu)惠的角度講，受益程度并不同。董克用分析，在投資收益階段，每位參與者不用繳納個人所得稅；在領(lǐng)取階段，積累的個人養(yǎng)老金不納入個人所得稅年度清繳，并且只按個人所得稅最低繳費率3%繳納個人所得稅，不需要累進(jìn)繳納個人所得稅。不同的是，在繳費階段，需要繳納個人所得稅的參與者得到的稅收優(yōu)惠要高于沒有達(dá)到繳納起征點的參與者。

確保個人養(yǎng)老金安全

個人養(yǎng)老金制度即日正式啟動，意味著先行試點的部分城市的居民可以購買符合規(guī)定的理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。11月18日，證監(jiān)會公示了個人養(yǎng)老金基金名錄及銷售機(jī)構(gòu)名錄，129只產(chǎn)品入選；11月23日，銀保監(jiān)會公布了參與個人養(yǎng)老金的6家保險公司和7款產(chǎn)品。目前，首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)包括6家國有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機(jī)構(gòu)和6家保險公司等。

根據(jù)規(guī)定，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品由金融監(jiān)管部門確定，賬戶內(nèi)的資金應(yīng)購買國家社會保險公共服務(wù)平臺等公共服務(wù)平臺和金融行業(yè)平臺共同公布的產(chǎn)品。董克用表示，從國際經(jīng)驗和國內(nèi)探索來看，多種金融產(chǎn)品參與個人養(yǎng)老金，既有利于滿足不同群體的需求，也有利于市場充分競爭，促使金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更好的金融產(chǎn)品參與其中。

孫潔認(rèn)為，從金融屬性來看，各類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品均實行市場化投資、市場化管理，投資風(fēng)險依然存在。參與者應(yīng)當(dāng)在進(jìn)入“白名單”的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品中選擇，管理機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、受托管理基金的經(jīng)驗和投資業(yè)績應(yīng)該成為重要的選擇因素。

“針對養(yǎng)老投資的實際需要，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)研發(fā)投資周期較長、風(fēng)格穩(wěn)健的金融產(chǎn)品?！苯鹁S剛認(rèn)為，目前我國金融市場發(fā)展尚不成熟、大多數(shù)投資者缺乏專業(yè)的金融知識和風(fēng)險意識，需要組織開展有關(guān)政策宣傳和引導(dǎo)，并加強(qiáng)個人投資咨詢顧問隊伍建設(shè)，對個人選擇投資與養(yǎng)老相關(guān)的各種金融產(chǎn)品提供專業(yè)咨詢和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。同時，要加強(qiáng)對個人養(yǎng)老金投資監(jiān)管，確保個人養(yǎng)老金的資金安全。